CDT, cuenta de ahorros y fondo de inversión: cuál te da más rentabilidad en Colombia
Si tienes excedentes financieros en Colombia y no quieres simplemente dejarlos en una cuenta corriente sin rendimiento, las tres opciones más comunes son: CDT, cuenta de ahorros remunerada y fondo de inversión colectiva (FIC). Cada una tiene un perfil de rentabilidad, liquidez y riesgo distinto. Aquí va una guía práctica.
Certificado de Depósito a Término (CDT)
Depositas un monto a un plazo fijo (30, 60, 90, 180, 360 días, o más) y el banco te paga una tasa de interés conocida desde el inicio. Si retiras antes del vencimiento, pierdes los rendimientos o pagas penalidad.
Para mayo de 2026, las TEAs reportadas oscilan entre 8% y 13% E.A. para CDT de 360 días. Las cooperativas y bancos pequeños suelen pagar 1-3 puntos más que los grandes — vale la pena comparar.
Cobertura Fogafin: tu depósito está garantizado hasta $50 millones por persona por entidad.
Cuenta de ahorros remunerada
La cuenta de ahorros tradicional paga muy poco — entre 0,1% y 2% E.A. en bancos tradicionales. Pero los neobancos (Lulo, Nu, Rappi Cuenta) ofrecen cuentas remuneradas con TEAs entre 7% y 13% E.A., compitiendo directamente con CDT de corto plazo.
La ventaja: liquidez total. Retiras o transfieres cuando quieras sin penalidad. El rendimiento se liquida diario y se abona mensualmente.
Fondo de inversión colectiva (FIC)
Un FIC agrupa los recursos de muchos inversionistas para invertirlos en activos diversificados (TES, bonos corporativos, acciones, mercado monetario). La rentabilidad depende del desempeño de los activos — no es garantizada.
Los FIC de mercado monetario (bajo riesgo) suelen rendir similar a una cuenta remunerada: 8%-12% E.A. Los FIC de renta variable pueden rendir más en años buenos pero pueden perder en años malos.
NO están cubiertos por Fogafin. El riesgo lo asume el inversionista.
Comparación numérica con $20 millones a 360 días
Cuenta tradicional al 1% E.A.: rendimiento $200.000 (menos retención 7%).
Cuenta remunerada Lulo/Nu al 10% E.A.: rendimiento ~$2.000.000 (menos retención 7%).
CDT a 360 días al 12% E.A.: rendimiento $2.400.000 (menos retención 7%).
FIC mercado monetario al 11% E.A. estimado: rendimiento ~$2.200.000 (varía).
Cuál elegir según tu objetivo
Fondo de emergencia (3-6 meses de gastos, liquidez total): cuenta remunerada o FIC de mercado monetario.
Excedente que no necesitas en 6-12 meses: CDT a plazo fijo, el más rentable de los tres con riesgo cero.
Largo plazo (>1 año, dispuesto a asumir volatilidad): FIC de renta variable o acciones directas.
La retención en la fuente
Todos los rendimientos pagan retención en la fuente del 7% al momento del pago. La retención se descuenta automáticamente y se acredita en tu declaración de renta. Para hogares con ingresos bajos que no declaran renta, esta retención es definitiva.
Renovación automática y otros costos ocultos
Algunos CDT se renuevan automáticamente al vencimiento por igual plazo y a la tasa vigente — que puede ser menor que la original. Revisa la cláusula y desactívala si quieres comparar antes de renovar.
Las cuentas remuneradas suelen no tener cuotas de manejo, pero algunas cobran si bajas de un saldo mínimo. Los FIC cobran comisión de administración (típicamente 0,3%-1% anual) que ya está descontada del rendimiento publicado.